Преимущественно анализы выполняются с использованием пошаговых дискриминационных исследований. Существует немало распространенных моделей вероятного банкротства.
Особенности процедуры оценки банкротства и нюансы ее проведения
Такое исследование помогает выполнить качественные оценки возможностей того, что организации станут должниками, неспособными удовлетворять требования кредитных компаний по денежному обязательству и исполнению обязанностей по уплатам платежей. Подобные ситуации могут возникнуть вследствие финансовых кризисов и при наличии различных обстоятельств негативного характера:
- неэффективное управление средствами, взятыми в кредит;
- при утрате платежеспособности за счет личных средств (если сумма заема превышает сумму собственного капитала);
- крупные суммы не погашенных долгов со стороны предприятий, фирм;
- если снижается показатель экономической эффективности какого-либо производства;
- при снижении продажных объемов (бракованные товары, невостребованные услуги, конкуренция).
Чтобы не разориться окончательно, специалистами уже давно открыты специальные модели, которые позволяют эффективно оценить риск разорения, заблаговременно диагностировав ухудшения главного финансового показателя компании и приняв своевременные меры.
Модели и схемы построения
Имеется несколько общепринятых схем, активно используемых для любого типа предприятий. Сотрудники, занимающиеся анализом финансового состояния фирмы, любых организаций могут разрабатывать модели оценок для компаний с определенными сферами деятельности. Собственные модели оценок дают возможности выявления узконаправленных отраслевых особенностей работы предприятий, с помощью чего можно осуществить максимально адекватную оценку способности совершать погашение долгов и другие финансовые операции.
Оценка банкротства предприятия проводится чаще с использованием следующих моделей:
- двухфакторная «Альтмана» - с учетом возможности оценить факторы сокращений (прекращений) финансовой деятельности за счет заемного капитала;
- пятифакторная «Альтмана» - используется для организаций с акционерными формами капиталов, позволяет сделать оценку с точностью до 97% на 2 года;
- четырехфакторная «Таффлера» - для компаний, зарегистрированных как открытые акционерные общества, дающая объективные картины рисков банкротства и платежеспособностей на текущие моменты;
- четырехфакторная «Спрингейта» - все показатели модели имеют присвоенный «вес» в оценках по итогу;
- показатели по системе Бивера – без расчета итоговой оценки, построенная без учетов веса коэффициента, с назначением статуса вероятности разорения;
- модель несостоятельности Чессара – формула, позволяющая вычислить невозвраты или же возвраты сделанные ссуд.
При расчете берутся примерные финансовые коэффициенты предприятия – текущая, срочная и абсолютная ликвидность, экономическая эффективность собственных капиталов, корреляция заемных, а также собственных финансовых средств. Каждый из расчетов впоследствии соединяются между собой в обширные информационные базы.
Какая есть вероятность банкротства предприятия
Общие схемы состоят из нескольких алгоритмов:
- Создание выборок, включающих два класса организации (не банкротов или банкротов). Для обеспечения точности результата рекомендуется брать не менее 30 организаций.
- Выполнение расчетов финансового коэффициента по бухгалтерской отчетности для всех классов.
- Создание математических моделей оценок риска разорения на основании логистических и дискриминантных сравнений показателей.
Анализ платежеспособности предприятия дает возможности выявления показателей потоков перспективных и текущих платежей, а также сделать оценки финансовой, производственной, инвестиционной деятельности компаний-заемщиков. Оценка динамики выступает индикатором изменений платежеспособности организаций, и являются весьма востребованными среди экономистов.
